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来源:学生作业帮助网 编辑:作业帮 时间:2024/05/05 16:56:16
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书上说是加权的平均到期日?现在我有两种理解,第一是:每一期
书上说是加权的平均到期日?现在我有两种理解,第一是:每一期都能得到收入流,因此将所有收到现金流对应的每一到期期限加权求得平均的到期日.第二种是,比如,本金100块的债券,每年收到20,期限两年,收回本金那么多的价值小于两年,就是久期.

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你书上正常应该会有公式写出来的吧,你应该从书上的公式理解这句加权平均到期日.实际上是接近于你第一种理解,是将每一到期期限的现金流按照当前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限,然后进行求和,以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期.

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